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2016年上半年众筹行业盘点
发布时间:2016-08-01 14:35:00

  导读2016年上半年,在互联网金融监管的大潮下,众筹行业在艰难的宏观环境下,依然交出了亮眼的成绩单。众筹之家结合部分股权众筹平台运营报告,总结出一份行业半年报告。本报告力求准确传达行业信息,总览行业关键数据,透视平台发展现状,展现业内声音,梳理国际同业发展动态,从细微之处探索行业发展动向。
 
众筹数据回顾
 
   网贷之家数据显示,截至2016年6月底,全国正常运营的平台一共有370家,相比2015年底增长约30%,其中非公开股权股权平台为144家,产品众筹平台为138家,两者几乎平分秋色。
 
   2016年,上半年,众筹行业交易额约为80亿元,达到去年全年的7成,其中产品众筹融资额约为41亿元,占比超过50%;非公开股权融资金额约为36亿元,占比约为45%。上半年,全国一共有5442万人次参与众筹,其中公益众筹的参与度最高,占到总人次的60%,产品众筹占比接近39%,而非公开股权融资的投资人数量占比不到1%,联系到非公开股权融资的融资金额,可以看出非公开股权融资平均投资金额较高,对于投资人资金实力有较高要求。2016年上半年,一共有34153个项目参与众筹,其中,产品众筹项目为25913个,公益众筹项目4986个,非公开股权融资项目3254个。非公开股权融资项目单个融资金额更高。
 

行业大事记
 
  众筹被列入政府工作报告
 
  3月5日,李克强总理在第十二届全国人民代表大会第四次会议开幕会上作出《政府工作报告》,报告中指出,要打造众创、众包、众扶、众筹平台,构建大中小企业、高校、科研机构、创客多方协同的新型创业创新机制。
 
  李克强:多渠道推动股权融资,提高直接融资比重
 
  李克强考察中国建设银行、中国人民银行并主持召开座谈会,会上,李克强强调,提高金融资源配置效率、有效防范金融风险,关键在于深化改革。要深入推进金融领域简政放权、放管结合、优化服务,有序发展民营银行、消费金融公司等中小金融机构,丰富金融服务主体。
 
  地方两会聚焦资本市场 扩大直接融资是重点
 
  多地提出发展多层次资本市场,推动企业上市、发债。地方两会密集召开,不少地方都对本地资本市场的发展提出了进一步的计划安排。提高直接融资比重,建设区域性股权市场,也是各地提的比较多的两个工作重点。
 
  为期一年的互联网金融专项整治工作拉开序幕
 
  4月14日,国务院召开会议,启动互金领域专项整治。整治方案共有七个分项整治子方案,涉及多个部委,其中央行、银监会、证监会、保监会将分别发布网络支付、网络借贷、股权众筹和互联网保险等领域的专项整治细则,个别部委负责两个分项整治方案。由于此次整治涉及打击非法集资等各类违法犯罪活动,公安机关将密切配合参与其中。
 
  多家互联网企业上线众筹平台
 
  2016年上半年,360,百度,蚂蚁金服,小米分别于1月、4月、5月和6月推出了各自的股权众筹平台360淘金、百度百众、蚂蚁达客、米筹金服,但是百度百众上线以来仅推出一个项目。
 
  广深两地监管摸底“众筹炒楼”
 
  深圳和广东互联网金融协会对深圳众筹炒楼情况进行摸底,涉及“众筹炒房”的平台被逐家提示风险,多家平台众筹炒楼业务被叫停。
 
部分项目投后进展
 
  对于普通投资人而言,最终目标是能够顺利退出,获得收益,而项目能否顺利退出,与项目能否持续健康运营以及后续的融资能力密切相关,为此,本文整理了部分今年上半年在完成众筹后获得融资的项目。
 
  1、“微语言”是专注为B端教育机构(包括外语培训机构及公立校)提供在线外教口语课程整体服务的优质供应商。曾于2015年在牛投网进行众筹。2016年2月份,微语言宣布获得数千万元人民币A轮融资,资方为透露。
 
  2、淘当铺是动产质押信息服务平台,今年上半年曾在360淘金平台上进行股权众筹,完成众筹后不久,淘当铺即或京东金融战略入股。
 
  3、Gowild公子小白是为数不多连续获得两轮投资的项目之一。2015年10月,公子小白在智金汇平台上完成天使轮融资数百万人民币。2015年12月底,公子小白完成1000万元Pre-A轮人民币融资,其中资方还包括著名歌手胡海泉的乾祥海泉投资。今年3月份,项目完成A轮融资,此轮融资额1亿元人民币,资方包括远致富海、紫金港资本、纳兰德投资、乾祥海泉投资(胡海泉)、博实睿德信投资。
 
  4、O2O推拿理疗平台理大师于今年3月份获得3000万人民币A轮融资,资方为清科片仔癀医疗投资基金,该项目曾于去年十月份在36kr股权融资平台参与众筹,
 
  5、主打停车服务的O2O平台e代泊于今年6月获得米其林数千万元的A+轮融资,此前,e代泊曾于去年9月在36kr股权融资平台参与众筹。
 
  6、提供免签地出境自由行精选产品的网络平台时光岛旅行网于今年6月份获得平安创投数千万元A轮融资,而该项目天使轮融资的投资方同样为平安创投,天使轮融资同期,时光岛曾自36氪股权融资平台参与众筹。
 
  7、今年6月份,北京小优科技有限公司旗下产品,亲子阅读APP宝宝听完成pre-A轮融资1500万元人民币,资方为透露。该项目的天使轮融资于去年12月份在牛投网上众筹完成。
 
  8、星发布是针对影视、娱乐明星的在线直播平台,于今年6月获得了清华启迪550万元的pre-A轮融资。该项目曾于2015年在牛投网上众筹。
 
  9、逆袭学院APP是一家主打健身运动的移动APP,该项目曾于去年10月在聚幕众筹上成功完成天使轮融资数百万元人民币。今年6月份,该项目完成新一轮的融资600万人民币,资方为银杏谷资本和娱乐工场。
 
  10、京东东家众筹项目微头条于2016年6月份获得WeMedia新媒体集团战略投资,投资金额未透露。微头条生产社交网站广泛讨论和传播的热点趣味内容,以互动、奇闻、趣味、娱乐、萌宠栏目为主。
 
  11、专注境外旅行线路定制服务的旅游品牌十方旅行于2016年6月份完成数百万人民币pre-A轮融资,资方为ONES Ventures,该项目曾于2015年上半年在京东众筹上融资。
 
  12、为用户提供中医调理、保健按摩两方面的上门服务的网站宜生到家于今年2月份完成金额为5000万人民币的A轮融资,资方为世纪长河集团、合一资本、风云资本。该项目为京东东家2015年8月份的众筹项目。
 
   可以看出,获得融资的众筹项目多为2C项目,2B项目较少(参与众筹的2B项目本来占比不高)。有部分项目已经完成了数轮融资,融资能力很强,如公子小白的机器人项目。牛投、京东、36kr等平台的项目均有较多可以实现下轮融资。
 
  当前行业内主流仍然是以项目数量和融资金额衡量平台实力,但是股权众筹不但是要帮助创业企业获得资金,但是,能否顺利退出,实现收益才是投资人最关注的问题,因此,除了亮眼的交易数据,投后跟踪与管理同样不容忽视。
 
众筹平台投融资事件
 
  1月11日,牛投网完成金额为数千万元人民币的A轮融资,投资方为深圳市创新投资集团。
 
  2月2日,Kaistart开始众筹完成数千万元人民币A+轮融资,资方为经纬中国和元璟资本,而在两个多月前,也就是2015年11月,开始众筹刚刚完成了3350万元人民币A轮融资。
 
  6月15日,开始众筹获得包括昆仑万维、经纬中国、元璟资本等在内的1亿元人民币投资。在半年多的时间里,开始众筹已经完成了三轮融资。
 
  2月20日,聚募众筹获得鼎聚投资和阿米巴资本联合投资,此轮融资金额达到人民数千万元。投后估值达到1.5亿。
 
  3月22日,专注于“吃喝玩乐”的线下店铺的众筹家获数千万元A轮融资,此番融资资方为小牛资本。
 
  4月29日,物权众筹平台维C理财获得数千万Pre-A轮融资,投资方为戈壁投资、如山创投、丰厚资本。
 
  5月12日,专注于餐饮行业的股权众筹平台汇梦公社获得pre-A轮融资1500万元人民币,投资方为乾通资本。
 
  6月1日,社交众筹平台轻松筹透露完成近2000万美元的B+轮融资,由腾讯、IDG、德同资本、以及同道资本共同投资;
 
  6月2日,影视众筹平台影大人获得创梦创投200万元人民币的天使轮融资;
 
  6月8日,股权众筹平台京北众筹获得考拉资本3000万人民币的A轮投资。
 
  6月15日,产品众筹平台Kaistart开始众筹获得由昆仑万维、元璟资本、经纬中国共同投资的B轮融资1亿元人民币。
 
  根据众筹之家统计的数据来看,2016年上半年众筹平台融资事件一共有11起,其中多数为A轮以及A轮以后的投资,其中获得A轮及A轮以上融资的平台金额均在1000万以上,其中有两笔投资折合人民币超过一亿。上半年众筹平台融资中,人民币融资占据绝大多数,美元融资仅有一笔,表明外资进入中国众筹行业的趋势放缓。
 
  同比来看,去年同期众筹领域融资事件12起,同比略有下降,融资金额略有下降;但是单笔融资金额有一定提高,主要与2016年A轮以后融资较多相关。从去年全年到今年上半年,众筹领域一共发生融资事件34起,互金领域仍然是资本的热门流向。
 
  从2016年上半年平台获得融资的情况来看,天使轮融资较少,获得较多融资的平台多为开始众筹、轻松筹等实力较强的平台 。在当前资本市场大环境下,新入局玩家的生存更加艰难,而具有较强实力的平台将更有可能在竞争中存活下来,在今后的竞争中占据有利地位。
 
众筹行业国际视角
 
  1、在线转账平台Paypal取消针对众筹项目的支付保障服务。
 
  2、总部位于英国剑桥的Syndicate Room成为首家获得伦敦证交所会员资格的众筹平台。
 
  3、众筹证券Domobios首次被列入欧洲证交所上市证券表。
 
  4、今年2月份,众筹网站Kickstarter宣布,自上线至2016年2月7日,已经有10万个项目在Kickstarter网站成功融资。
 
  5、以色列修改了部分股票公开出售法规,新的法规修改了证券法和联合投资信托法,同时放宽信息披露要求,以求降低募资难度。
 
  6、旨在完善本国众筹投资监管环境《众包筹资法案》提案遭到了澳大利亚参议院的反对。
 
  7、专营公司改装的瑞典企业FrontOffice Nordic AB公开上市,登陆瑞典NGM证交所。该企业曾通过众筹平台FundedByMe成功众筹60万欧元。
 

众筹行业展望
 
  股权众筹发展放缓。
 
  从上半年平台动向和监管动态来看,预计2016年下半年股权众筹的发展将会放缓。
 
  2016年6月份以来,京东东家、36氪股权投资等平台新项目上线的规模大大收缩,百度百众平台成立后,仅仅放出一个项目,小米的米筹金服推出后也没有动静。5月份之后,京东和36氪的交易体量与之前量相去甚远,联系到今年一系列政策以及当前资本市场的环境,预计下半年股权众筹股权众筹增长速度可能减缓甚至出现负增长。
 
  产品众筹将会是电商三巨头的战场
 
  2016年上半年的产品众筹市场依然火爆,仅仅京东众筹、淘宝众筹、苏宁众筹三家的交易额就已经突破20亿元,而产品众筹总的金额约为41亿元,三家平台交易额超过行业一半。据不完全统计,截至2016年6月份,一共有138家产品众筹平台,位于第二梯队的开始众筹等平台交易金额均不过亿元,差距明显。产品众筹本来就与电商有千丝万缕的联系,这些平台的电商基因加上这些平台的流量优势为产品众筹注入了无限的生命力。未来产品众筹市场规模依然巨大,但主战场注定在京东、苏宁、淘宝之间,其他平台只能寻求差异化的发展路线。
 
  公益众筹
 
  具有社交基因或者主打社交的平台将会更加具有优势。2016年上半年表现出色的众筹平台中,轻松筹主打社交众筹,其传播与腾讯等社交平台联系紧密;腾讯出品的腾讯乐捐更是高居2016年上半年公益众筹榜首。实际上,上半年轻松筹的B轮融资,腾讯也有参与。与社交的深度结合,将会是公益众筹腾飞的关键。
 
  当然严格来说,公益众筹并不能算严格意义上的众筹,只是将借用众筹的形式来进行传统的募捐。
 
  实体店众筹仍将会是热点,但是须防止风险的集中爆发
 
  2016年上半年,实体店众筹维权事件已经屡屡见诸于媒体,随着时间往后推延,由于同期或者更早的时候各大平台集中推出实体店项目,从经营规律来说,不同于TMT项目的长周期,实体店项目的问题问题很有可能在这一时间段内集中暴露。因此,预计问题实体店项目预计仍将层出不穷,在新项目不断上线的同时,投后维权的工作也不容忽视。
 
  行业集中度加强
 
  不管是从投融资还是上半年交易数据,以及整体平台数量来看,众筹行业似乎很难出现“千团大战”状况,大量交易额较小或者不合规的平台将会或者已经被淘汰,而新进入行业的门槛也在逐渐提高。与P2P平台相比,优质的股权项目比优质的债权项目更加难得,合格投资人的数量也更加稀缺,平台之间争夺稀缺资源的竞争更加激烈,实力更强的平台在竞争中胜出的可能性更大,仍将会有新玩家进入众筹行业,但是,更多的不合格玩家将会被淘汰出局。
 
  平台之间差异化竞争
 
  众筹行业发展至今,已经衍生出非常多的类别,例如股权众筹,收益权众筹,产品众筹,以及近半年开始涌现的物权众筹。当前,很多众筹平台已经形成了非常鲜明的风格,比如有的平台专注于影视,有的专注于实体店,有些产品众筹平台则更加偏好于科技产品等。未来这种特点将会进一步加强,越来越多的平台将会深耕细分领域和利基市场,充分发掘市场潜力,在激烈的市场竞争中求生存。
 

 大咖说
 
  众筹之家整理了上半年行业内部分众筹平台负责人、天使投资人等公开言论,
 
  综合来看,涵盖了资深人士对于投资人、项目本身、众筹平台以及行业动向的认识。以下是部分言论:
 
  “股权投资讲究的不是不是项目多少,而且退出多少,回报是多少。这是投资的本质。”
 
                                                                                    ——大家投李群林
 
  “合格投资人的认定标准,不仅仅是资产上的硬性认定,还有心态上,即对风险和收益的正确认知以及合理预期。而且,仅仅用资产认定的方式,在现有操作中很难实现。虽然传统金融机构要求用户做风险问卷调查的方法可以借鉴,但一直没有一家第三方平台汇总此类数据(就像银行有征信报告),这个也是目前行业的一个痛点。”
 
   ——众筹之家王正然
 
  “投资人的理性,快速成熟,能匹配股权众筹行业的发展节奏,从本质上来说是有利于平台和行业的良性发展。”
 
——汇梦公社黄天龙
 
  “高效的募资速度,能够使平台成为创业公司发展的加速器,更好地帮助他们利用资本优势撬动有效资源。”
 
——360淘金曾纯强
 
  “众筹的两个问题,一是项目的风险;二是风险承担者的能力,比如我亏掉100万,是暂时不会得抑郁症的,有人亏了100万可能会得抑郁症。
 
  这两个问题怎么解决呢?我知道第二个问题解决方法,我可以教育大家,拿出5%的资产来玩玩就可以了。但是我真不知道,那些项目众筹了很多钱,万一死掉了怎么办?这个问题我天天在问自己。”
 
——真格基金徐小平
 
  “(股权众筹)在设计上,应该有专业的人来确保不专业投资者的权益。比如美国的Angel list,它的每一个项目都由专业的人领投,不专业的人跟投,尽调的工作由专业的人负责,利益的分配也倾向专业的人。这样一方面可以保护不专业的投资人,另外一方面,也让一些造假或者吹嘘的创业者原形毕露。”
 
                                                                                            ——李开复
 
  “政府对于互联网金融的指导意见已经划出了行业的规则红线,接下来应尽快出台各个子板块的监管细则。与此同时,政府监管应与行业自律更深度地结合起来,以定期调研为点,行业自律协会为面,搭建长效的信息沟通机制。去年曝光的行业负面案例,使得舆论容易对互联网金融产生“以偏概全”的不良印象。因此,优秀的企业自身的内控至关重要。”
 
 ——智金汇杨溢
 
  “众筹平台更需要“众投思维”,用众投思维武装的众筹平台,才有机会真正形成有效的商业模式。所谓“众投思维”,是指众筹平台既是创业者筹资平台,更是投资人投资的平台。”
 
 ——云筹谢宏中
 
  “众筹行业的集中化的概率并不大,就如我们看到现在的有如红杉一般的基金巨头,但是其他多如繁星的一般基金也过得很好啊。众筹还是有很重的金融属性的,金融是不太可能被垄断的”。
 
  ——聚募邵锟
 
  “众筹行业仍有很大发展空间,在极大的激发民间投资人热情的同时,也为创新创业企业不断输血。未来,众筹将成促进“双创”发展的有力工具。”
 
——众投邦朱鹏炜
 
  “股权众筹平台在本质上是主板市场、中小板市场、创业板市场、新三板市场和四板市场的自然延伸,是我国多层次资本市场中的重要组成部分。”
 
 ——央行金融研究所所长姚余栋
 
  “搭建出一个涵盖投资、互动影视社区,并且能够站在整个行业大角度,整合行业链条上的各个环节,为整个影视行业,尤其是代表未来发展方向的网络大电影行业发掘提供新鲜血液,这将会是未来影视众筹行业一个非常重要的着力点。”
 
  ——星筹张亮

 

来源:众筹之家作者